Komu sa oplatí investovať do akcií

Väčšina dôchodkových sporiteľov stratí od apríla garanciu, že nebudú mať na dôchodkovom účte menej peňazí, ako im tam prišlo. Dôchodkové spoločnosti už budú ručiť len za úspory v dlhopisovom fonde. V ostatných fondoch sa potom môže stať, že ak poklesne hodnota cenných papierov, do ktorých investovali, zníži sa aj suma, ktorú majú dôchodkoví sporitelia na svojich účtoch. Mnohí ľudia preto chcú zmeniť fond, aby o záruky neprišli.

Ilustračné foto.

Autor: SHUTTERSTOCK

„Pri investovaní nemožno dávať univerzálne, paušálne odporúčania, pretože ide o rozhodnutia, ktoré ovplyvňuje množstvo subjektívnych faktorov vrátane sklonu investora podstúpiť investičné riziko,“ vraví hlavný analytik Volksbank Slovensko Vladimír Vaňo. Ľudia, ktorí ponechajú svoje dôchodkové úspory v akciovom fonde, do ktorého budú musieť dôchodkové spoločnosti zaradiť aj akcie alebo komodity, by mali byť pripravení, že hodnota ich úspor môže klesnúť. Ak niekto nie je zmierený s takýmito výkyvmi, sú pre neho určené bezpečnejšie fondy.

Ekonómovia tvrdia, že napriek tomu, že akcie často zažívajú prudké pády, z dlhodobého hľadiska rastú. „Výkonnosť amerického indexu najbonitnejších akcií, Dow Jones Industrial Average, dosiahla od začiatku roku 1950 priemerne 6,91 percenta ročne vrátane negatívnych turbulencií z 80., konca 90. rokov, ale aj z prelomu rokov 2008 a 2009,“ tvrdí Vaňo.

Akcie sú určené najmä na dlhodobú investíciu. Ak si začne sporiť v akciovom fonde mladý človek, je podľa doterajších vývojov pravdepodobné, že kým začne poberať dôchodok, hodnota akcií narastie a tým aj hodnota jeho úspor. Aj zákon pamätá na to, aby v akciových fondoch neboli ľudia, ktorým chýba do dôchodku len zopár rokov. Komu do dosiahnutia dôchodkového fondu chýba menej ako 15 rokov, automaticky mu dôchodková spoločnosť musí zmeniť jeho fond na vyvážený. Ľuďom sa však nemusí vyplatiť, ak budú čakať, že sa im fond zmení automaticky. Môže sa stať, že fond sa im zmení v čase poklesu akcií, čo bude znamenať, že hodnota ich úspor bude nižšia. Preto je lepšie, ak budú sledovať vývoj akcií a fond zmenia vtedy, keď budú akcie rásť.

V akciovom fonde by nemali byť tí ľudia, ktorí sa poklesov obávajú a pri prepade akcií rýchlo zmenia dôchodkový fond. Zrealizujú tým stratu a pripravia sa o možnosť zarobiť na budúcom raste akcií, ktorý zvyčajne nasleduje po pádoch. Pre ľudí, ktorí nechcú, aby hodnota ich úspor niekedy poklesla, je preto výhodnejšie, aby zmenili dôchodkový fond ešte skôr, ako dôchodkové spoločnosti začnú s nákupom akcií.