Najviac vynášajú najrizikovejšie fondy

Mnohí ľudia, ktorí v roku 2005 vstupovali do druhého piliera, môžu byť dnes sklamaní. Dali sa zlákať televíznou reklamou, ktorá im sľubovala švajčiarske dôchodky, ale dnes zisťujú, že pravdepodobne bude ich dôchodok nižší, ako keby do druhého piliera vôbec nevstúpili.

akcie, euro, investovanie, investor, investícia, úspory, kurz
Ilustračné foto.
Autor:

Za posledný rok i od svojho vzniku sú síce všetky dôchodkové fondy v pluse, ale zaostávajú za rastom priemerných platov, od ktorých sa odvíja výška dôchodkov z prvého piliera. Spomedzi pôvodných fondov zatiaľ najviac prinášajú garantované dlhopisové fondy. Hodnota dôchodkovej jednotky sa v týchto fondoch od roku 2005 zvýšila od 21 do 26 percent.

Akciové fondy zhodnotili majetok sporiteľov od 10 do 21 percent. Keďže však do roku 2012 boli aj tieto fondy garantované, neboli v nich takmer žiadne akcie. Pri prepade hodnoty akcií by totiž museli dôchodkové spoločnosti z vlastného vrecka doplácať straty. To sa odrazilo aj na ich nízkych výnosoch. Navyše vláda zaviedla garancie krátko po prepade akciových trhov, keď v týchto fondoch ešte akcie boli. Sporitelia tak vďaka prepadu trhov utrpeli straty, ale z ďalšieho rastu akciových fondov už neprofitovali, keďže dôchodkové firmy všetky akcie radšej vypredali.

Najväčšie zisky zatiaľ prinášajú indexové fondy. Tie však vznikli až v roku 2012. Ich investičnou stratégiou je kopírovanie zvoleného indexu. Správca fondu preto aktívne nevstupuje do toho, aké akcie nakúpi, ale výnosy by mali byť približne rovnaké, ako sa pohybuje zvolený index. Od roku 2012, keď vznikli, dokázali zarobiť celkovo od 23 do 38 percent. Za posledný rok pritom zarobili od 13 do 16 percent.

V indexových fondoch je však najmenej sporiteľov spomedzi všetkých dôchodkových fondov. Kým v dlhopisových fondov bolo v polovici januára vyše 5,2 miliardy eur, v indexových fondoch to bolo len 36,2 milióna eur.

„Každý sporiteľ má právo rozhodnúť sa a vybrať si fond s investičnou stratégiou a mierou rizika podľa svojho uváženia. Určite dôležitú úlohu hrá vek sporiteľa, jeho rizikový profil, teda schopnosť zvolené riziko akceptovať, znalosť finančných trhov a nástrojov aj očakávaná miera zhodnotenia,“ vraví predsedníčka predstavenstva VÚB Generali Beáta Haramiová. Ľudia, ktorí nie sú spokojní s tým, koľko ich dôchodkový fond zarába, môžu zmeniť tak fond, ako aj dôchodkovú spoločnosť.

Pre zmenu dôchodkovej spoločnosti je potrebné predložiť akceptačný list, ktorý vydáva Sociálna poisťovňa. V prípade, že od vstupu do druhého piliera uplynuli aspoň dva roky a od posledného prestupu minimálne jeden rok, Sociálna poisťovňa ho vydá zadarmo. Ak niekto chce zmeniť dôchodkovú spoločnosť skôr, zaplatí za jeho vydanie 16 eur. Zmeniť fond v rámci tej istej dôchodkovej spoločnosti možno kedykoľvek a zadarmo.

Vo všeobecnosti platí, že indexové a akciové fondy sú vhodné predovšetkým pre mladších ľudí, ktorým do dôchodku zostávajú ešte desiatky rokov. Rizikovejšie investície sa zväčša oplatia len pri dlhodobom investičnom horizonte. Keďže sa vyznačujú veľkou rozkolísanosťou, môže sa stať, že sporiteľ bude niekoľko mesiacov alebo až rokov v mínuse. Preto nie sú vhodné pre ľudí, ktorým do dosiahnutia dôchodkového veku chýba už len niekoľko rokov.

Podľa súčasných pravidiel musia mať ľudia, ktorí dovŕšia 50 rokov, minimálne 10 percent nasporených peňazí v garantovanom dlhopisovom fonde. Každý rok sa tento podiel zvyšuje o ďalších 10 percent. Pred odchodom do dôchodku tak budú mať sporitelia všetky peniaze v nerizikovom dlhopisovom fonde.

© AUTORSKÉ PRÁVA VYHRADENÉ

Súvisiace články:

dôchodca, dôchodok

Zľavy pre penzistov nie sú automatické. Treba sa na ne pýtať

05.12.2016 10:29

Obrovské množstvo slovenských penzistov musí každý mesiac vyžiť z dôchodku, ktorý nepresahuje 400 eur.

žena, dievča, depresia, smútok, invalid

Invalidný dôchodok poberá čoraz viac ľudí

02.12.2016 09:29

Onkologické ochorenia, duševné poruchy, choroby obehovej sústavy a ďalšie ochorenia invalidizujú čoraz viac Slovákov.

dôchodci, dôchodok, starci, starý človek, starý otec, stará mama,

Predčasná penzia? Len ak splníte štyri podmienky

28.11.2016 11:01

Neskorší odchod do penzie a s ním spojená únava či strata zamestnania bývajú najčastejšími dôvodmi, prečo ľudia žiadajú o priznanie predčasného dôchodku.

Sergej Lavrov, John Kerry

Rusko a USA budú v sobotu rokovať o sýrskom Aleppe

08.12.2016 22:40

Vojenskí experti Spojených štátov a Ruska sa v sobotu stretnú v Ženeve, kde budú rokovať o situácii v sýrskom Aleppe.

Veľká Británia, polícia

Stovky britských policajtov čelia podozreniu zo sexuálnych deliktov

08.12.2016 21:37

Podozreniu zo sexuálnych deliktov čelia stovky príslušníkov britskej polície.

Arriva, autobus

Arriva chce z Nitrianskeho kraja spraviť vzor hromadnej dopravy

08.12.2016 21:04

Spoločnosť Arriva chce z Nitry a z Nitrianskeho kraja spraviť vzor v oblasti mestskej hromadnej dopravy na Slovensku.

diaľnica, cesta, autá, doprava

Diaľnica sa v poli pri Žiline neskončí

08.12.2016 20:00

V roku 2018 bude hotová prvá časť južného obchvatu Žiliny v úseku D1 Hričovské Podhradie – Lietavská Lúčka. Súčasťou jej výstavby však nie je diaľničný privádzač.

Denné kurzy ECB

CZKčeská koruna27.038
HUFmaďarský forint314.29
PLNpoľský zlotý4.4540
USDamerický dolár1.0762
GBPlibra šterlingov0.84995
HRKchorvátska kuna7.5355
BGNbulharský lev1.9558
CHFšvajčiarsky frank1.0853
JPYjaponský jen122.61
RUBruský rubeľ68.1900
odnaftanatural 95
21. 11. 20161.072 €zdraženie1.219 €
14. 11. 2016zlacnenie1.072 €zlacnenie1.218 €
7. 11. 2016zlacnenie1.076 €zlacnenie1.224 €
31. 10. 2016zlacnenie1.092 €zlacnenie1.248 €
24. 10. 2016zdraženie1.110 €zdraženie1.262 €
17. 10. 2016zdraženie1.106 €zdraženie1.257 €
10. 10. 2016zdraženie1.085 €zdraženie1.237 €
Priemerné ceny palív podľa ŠÚ SR